Применение операций хеджирования для устранения налоговых потерь

Опубликовано · Обновлено

хеджированиеВ условиях нестабильности экономической ситуации субъекты хозяйственной деятельности подвержены различным рискам. В частности, осуществляя валютные операции, связанные с импортом или экспортом, организации несут риски потерь от изменения валютного курса.

Снизить такие риски призвано хеджирование, т. е. страхование потерь. В качестве инструмента хеджирования могут быть использованы ФИСС.

Налогообложение операций с ФИСС, которые используются как инструмент хеджирования, имеет свои особенности. Рассмотрим их подробнее.

Что понимается под хеджированием с точки зрения НК РФ? Это операции с ФИСС, совершаемые в целях уменьшения (компенсации) неблагоприятных для налогоплательщика последствий, обусловленных возникновением убытка, недополучением прибыли, уменьшением выручки, уменьшением рыночной стоимости имущества, увеличением обязательств, вследствие изменения цены, процентной ставки, валютного курса [1, п. 5 ст. 301].

Объектами хеджирования признаются:

— имущество;
— имущественные права;
— обязательства (в том числе права требования и обязанности, носящие денежный характер, срок исполнения которых на дату совершения операции хеджирования не наступил).

Базисные активы ФИСС, которые используются для операции хеджирования, могут отличаться от объекта хеджирования. В целях хеджирования допускается заключение более одного ФИСС разных видов, включая заключение нескольких ФИСС в рамках одной операции хеджирования в течение срока хеджирования.

Как уже отмечалось, налоговая база по операциям с необращающимися ФИСС определяется совокупно с налоговой базой по операциям с необращающимися ценными бумагами и отдельно от общей налоговой базы организации. При этом налоговую базу по налогу на прибыль от основной деятельности нельзя уменьшить на расходы (убытки) от операций с необращающимися ФИСС.

Однако в соответствии с п. 5 ст. 304 НК РФ эта база рассчитывается с учетом доходов и расходов от операций хеджирования. Другими словами, убытки от операций с необращающимися ФИСС могут быть учтены при расчете налога на прибыль в целом по организации, если такие операции являются элементами хеджирования.

Ежек Д.Ю. (№4/2015)