Понятие хеджирования в целях налогообложения

Российская законодательная база, регулирующая вопросы хеджирования, состоит из НК РФ [1, статьи 301, 304, 326 и др.], который, в частности, определяет понятие хеджирования в целях налогового законодательства, а также из иных законодательных актов — ГК РФ, Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» [2] (далее — Закон № 39-ФЗ), которые закрепляют общие понятия срочных сделок (производных финансовых инструментов).
В НК РФ производные финансовые инструменты определены как финансовые инструменты срочных сделок (сокращенно — ФИСС). При этом ФИСС признается договор, который является производным финансовым инструментом в соответствии с Законом № 39-ФЗ.
Понятие операций хеджирования дано в п. 5 ст. 301 НК РФ. Это «операции (совокупность операций) с финансовыми инструментами срочных сделок (в том числе разных видов), совершаемые в целях уменьшения (компенсации) неблагоприятных для налогоплательщика последствий (полностью или частично), обусловленных возникновением убытка, недополучением прибыли, уменьшением выручки, уменьшением рыночной стоимости имущества, включая имущественные права (права требования), увеличением обязательств налогоплательщика вследствие изменения цены, процентной ставки, валютного курса, в том числе курса иностранной валюты к валюте Российской Федерации, или иного показателя (совокупности показателей) объекта (объектов) хеджирования».
Следует сразу отметить, что операциями хеджирования могут быть исключительно сделки с ФИСС. Однако далеко не всякая срочная сделка (например, сделка на поставку с отсрочкой исполнения) является операцией хеджирования.
Таким образом, хеджирование — особый вид ФИСС, отличающийся от иных срочных сделок двумя признаками.
Первый — особая целевая направленность.
Целью сделки хеджирования является уменьшение (компенсация) возможных неблагоприятных для налогоплательщика последствий. В отличие от иных ФИСС (так называемых спекулятивных сделок), целью которых является извлечение прибыли от изменений валютного курса, цен на товары, операция хеджирования не преследует цель получения прибыли. Напротив, компания, хеджируя свои риски, фактически добровольно «отказывается» от возможности получения дополнительной прибыли в случае благоприятной рыночной конъюнктуры, предпочитая снизить размер возможных убытков при обратной, негативной для нее рыночной ситуации.
Второй — особый порядок обоснования и документирования.
Без наличия необходимой документации и достаточного основания «компенсационной» цели нельзя квалифицировать ФИСС в качестве операции хеджирования.
Согласно НК РФ в состав единой операции хеджирования могут входить несколько различных срочных сделок с ФИСС. Это достаточно часто встречается на практике и зависит от выбранной налогоплательщиком стратегии хеджирования.
Итак, если заключенная налогоплательщиком сделка с ФИСС отвечает всем вышеуказанным признакам операции хеджирования, он сможет учесть доходы и, что самое важное, расходы по такой операции при определении налоговой базы по другим сделкам с объектом хеджирования. Иными словами, убыток от операции хеджирования уменьшает налогооблагаемую прибыль компании [1, п. 5 ст. 304].
Подробности – в № 10/2013 журнала «Налоговая политика и практика»